【概要描述】

　　本基金的投资范畴为具有优良流动性的金融东西，包罗国内依法刊行或上市的股票(包罗从板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包罗国债、金融债、央行单据、公司债、中期单据、处所债、支撑债券、支撑机构债券、次级债、公开辟行的证券公司短期公司债券、可转换债券(含买卖分手可转债)、可互换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支撑证券、债券回购、同业存单、银行存款(包罗和谈存款、按期存款及其他银行存款等)、货泉市场东西、股指期货、国债期货以及法令律例或中国证监会答应基金投资的其他金融东西(但须合适中国证监会相关)。 如法令律例或监管机构当前答应基金投资其他品种，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。

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　　资产设置装备摆设策略 本基金采用自上而下为从的阐发模式、定性阐发和定量阐发相连系的研究体例，宏不雅经济数据(P增加率、PPI、CPI、工业添加值、进出口商业数据等)、宏不雅政策导向、市场趋向和资金流向等多方面要素，评估股票、债券及货泉市场东西等大类资产的估值程度和投资价值，并使用上述大类资产之间的彼此联系关系性制定本基金的大类资产设置装备摆设比例，并当令进行调整。 股票投资策略 1、正在中国经济可持续增加、国内经济布局转型、居平易近可安排收入程度不竭提高的大布景下，本基金所定义的“消费从题”是指为居平易近供给优良的产物、办事或处理方案，并用以间接或间接提拔人平易近糊口质量的相关上市公司。具体“消费从题”相关行业包罗！ (1)次要消费行业！取居平易近根基糊口需求高度相关的商品或办事的行业，次要包罗农林牧渔、食物饮料、根本化工、电力设备、商贸零售、轻工制制、纺织服拆、医药生物； (2)可选消费行业！为改善居平易近糊口程度的可选择性的商品或办事的行业，次要包罗家用电器、汽车、美容护理、社会办事、金融办事、传媒、计较机、消费电子、消费建材、建建粉饰。 将来跟着政策或市场发生变化导致消费从题的界定范畴发生变更，正在履行恰当法式后，基金办理人可对上述消费从题界定的尺度进行调整。 2、行业设置装备摆设 本基金将次要通过“自下而上”的方式精选消费从题相关行业的优良企业进行设置装备摆设，正在建立组合过程中将对组合的细分行业形成进行衡量和持续优化，以连结组合的分离性和流动性，降低投资风险。 3、个股精选 外行业设置装备摆设的根本上，本基金正在境内取上市的公司中精选成长性明白、市场估值程度合理的优良上市公司，建立股票投资组合。通过度析反映企业盈利能力和成长质量的定量目标，判断上市公司的投资价值。采用的具体财政目标次要包罗净资产收益率ROE、从停业务收入增加率和净利润增加率，沉点关心从停业务收入增加率、净利润增加率或净资产收益率ROE高于行业或市场平均程度的上市公司。 4、估值程度阐发 正在选定的股票备选池范畴内，本基金操纵价值评估阐发，构成可投资的股票组合。本基金通过价值评估阐发系统，选择价值被低估的上市公司，构成优化的股票池。价值评估阐发次要通过合理利用估值目标，选择此中价值被低估的公司。具体方式包罗市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模子等方式，及基金办理人按照分歧业业特征和市场环境矫捷使用，从估值层面挖掘价值。 5、港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地取股票市场互联互通机制投资于股票市场，将分析比力并优先选择将根基面健康、持续创制利润能力强、业绩增加潜力大、具有市场所作劣势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 为更好地实现投资方针，按照风险办理准绳，以套期保值为目标适度使用股指期货。本基金操纵股指期货合约流动性好、买卖成本低和杠杆操做等特点，提高投资组合运做效率。本基金采纳套期保值的体例参取股指期货的投资买卖，以办理市场风险和调理股票仓位为次要目标。 2、国债期货投资策略 为无效节制债券投资的系统性风险，本基金将连系对宏不雅经济形势和证券趋向的判断，通过对债券市场进行定性和定量的阐发，按照风险办理准绳，以套期保值为目标参取国债期货投资。正在国债期货投资过程中，本基金将起首对国债期货和现货基差、国债期货的流动性程度等目标进行，正在押求基金资产平安的根本上，力图实现基金资产的中持久不变增值。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证，投资策略按照境内上市买卖的股票投资策略施行。具体将连系对宏不雅经济情况、行业景气宇、公司合作劣势、公司管理布局、估值程度等要素的阐发判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。

　　本基金为夹杂型基金，其预期风险取预期收益高于货泉市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金若是投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资、投资标的、市场轨制以及买卖法则等差别带来的特有风险。

　　本基金次要投资于消费行业相关证券，正在严酷节制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的持久稳健增值。

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• 作者：乐动|LDSports
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• 发布时间：2025-03-12 14:11
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